忘记马斯克的推文、监管新闻和比特币的能源消耗。
对于对冲基金经理ShiliangTang来说，今年最大的加密货币事件正在角落里发生：数字货币期权市场蓬勃发展并已经开始震动整个数字货币交易市场。
通过他的1.3亿美元基金LedgerPrime，Tang正在用数字货币衍生品交易印钱。LedgerPrime中充满了来自VirtuFinancialInc.和CantorFitzgeraldLP等前华尔街大佬。
美国银行和瑞银集团AGalum也正同样在期权市场做市，并在多个数字货币交易所运行量化策略，如价格套利和趋势策略。回报：他的旗舰基金今年的回报率为78%。
加密衍生品交易所BitMEX与Onramper达成合作:2月17日，据官方公告，加密衍生品交易所BitMEX与Onramper达成合作。据悉，Onramper是法币-加密货币网关聚合器，现在与BitMEX集成。BitMEX用户能够以更快的方式使用法币购买加密货币。通过与Onramper合作，BitMEX通过一个API支持尽可能多的法定货币、支付方式和加密货币。[2023/2/17 12:13:32]
“鉴于市场效率低下，机会似乎更大，”首席投资官在迈阿密接受采访时表示。“加密领域有很多创新和新产品正在推出。”
衍生品繁荣
今年加密货币期权市场出现爆炸式增长
Bybit首席执行官：加密衍生品市场的成熟吸引了更多机构投资者:金色财经报道，Bybit首席执行官Ben Zhou表示，加密衍生品市场的成熟是机构进入加密货币领域的主要原因。Zhou表示，对于任何探索加密货币的机构来说，最大的担忧是需要适当的金融工具来进行风险管理。没有功能强大的衍生品市场，风险管理就无法实现。尽管监管仅在吸引机构中起很小的作用，但监管关注度的提高是积极的发展，并且是整个加密行业成熟的标志。此外，Zhou认为，最近比特币价格的上涨部分归因于需求的增长。越来越多的机构投资者的加入预示着这一点。[2020/7/30]
月期权交易量
由于对杠杆和对冲策略的巨大需求，加密衍生品综合市场变得越来越大，流动性越来越强，影响力越来越大。尽管近期出现了令人心碎的波动和下跌，但比特币仍然在过去一年中上涨了约250%，从DEFI到期货的新交易场所激增，用来填补永不满足的交易需求。
尽管监管及法规尚未明确 但印度对加密衍生品的兴趣正在上升:尽管印度最高法院仍在银行业有关加密业务的未来进行审议，且有关法规尚不明确，但印度对加密衍生品的兴趣正在提升。印度加密交易所CoinDCX首席执行官Sumit Gupta表示，在2020年初印度用户对期货交易的有巨大需求。Unocoin联合创始人Sathvik Vishwanath对此表示赞同，他称，虽然我们认为现在差不多是推出衍生品市场的时候了，但印度储备银行对银行的限制使得进出市场变得复杂，并让普通客户望而却步。（CoinDesk）[2020/3/3]
仅参考期权市场。上个月，最大的期权交易所Deribit每天平均交易额为14亿美元，比2020年增长了近13倍。比特币合约的持仓额总计70亿美元。
动态 | 加密交易所ErisX B轮融资2000万美元 新资金投入加密衍生品市场:据The Block消息，4月30日，加密交易所ErisX B轮融资2000万美元，Castle Island Ventures、Dragonfly Capital Partners和纽约数字投资集团(new York Digital Investment Group)等参与投资。ErisX表示，新投资将投入到加密衍生品市场，该市场计划于今年年底启动。[2019/4/30]
越来越多的资金经理和散户正在卖加密货币期权来获取收益——这是主流资产的常见策略，也是该行业快速发展的标志。
除了币安、火币和LedgerPrime的姊妹公司LedgerX等更专业的交易场所外，全球最大的衍生品交易所CME也有活跃的加密货币期权交易。甚至高盛集团也在考虑进军以太衍生品领域。
荣耀
对于批评者来说，这完全是一个被美化的、基本上不受监管的，几乎没有现实世界的效用，很容易崩溃——中国监管机构积极遏制这个新威胁。
然而，在Tang的讲述中，这个行业与华尔街有很多相似之处。在股票和债券领域久经考验的交易策略在加密货币领域越来越受欢迎。与传统做市商一样，Tang的公司在期权交易所发布买卖报价，并从价差中获利，而在波动较大的资产中，价差往往更大。
当然，这仍然是加密货币——狂野的西部。?交易员可能在被强平前根本无法及时补充保证金。而且没有中央清算所，因此LedgerPrime需要单独管理其在每个交易所的头寸。所有这些都有助于解释为什么比特币上个月急剧下滑。
“他们不会慢慢清算你的头寸——他们基本上就是按市价卖出或买入你的杠杆头寸，直接冲击整个订单簿。”Tang如是评价加密货币交易所。
Deribit比特币IV隐含波动率
对许多人来说，狂热是加密货币吸引力的一部分。新产品出现得如此之快，以至于即使一个产品的低效率的问题慢慢被优化，另一个很快就会在数百个交易所中又出现。所有这些机会都吸引了更专业的人群，机构投资者有时候代表了Deribit大约80%的流量。
目前的一个热门趋势是卖期权，押注加密货币的实现波动将低于市场定价。由于这类似于赚取保险订单的保费，因此它可以带来巨大的利润-但也意味着巨大的风险?-对于比特币这样的资产来说。
Deribit表示，BTC的30天隐含波动率是期权定价的一个关键变量，当下约为100，并在上个月的下跌中飙升至165。标准普尔500指数当下的隐含波动率呢？18左右。
事实证明，随着现货期货等交易的回报减少，出售加密货币期权尤其有利可图。
Deribit首席商务官LuukStrijers表示：“在这些替代品缺乏有趣的收益时，期权策略变得更加重要。”
所有这一切的结果是，期权交易量越来越大，足以影响现货价格。像LedgerPrime这样的交易商也会购买加密货币对冲他们自己的风险——进一步为市场的暴涨和暴跌增加动能，造成Gamma挤压。
Tang的提示：纽约每周五凌晨4点左右，大多数期权合约到期时，密切关注现货的价格波动。
“期权流动肯定会推动一些短期价格走势，”Tang说。“但从长远来看，价格仍然在于供需关系。”
来源链接：www.bloomberg.com
免责声明：作为区块链信息平台，本站所发布文章仅代表作者个人观点，与链闻ChainNews立场无关。文章内的信息、意见等均仅供参考，并非作为或被视为实际投资建议。
Deribit
Deribit
最初Deribit作为比特币期货与期权交易平台，自2016年6月起开始运营，由JohnJansen、MariusJansen、SebastianSmyczynski与AndrewYanovsky合作创立。Deribit查看更多
亲爱的BitMart用户：为庆祝PAPELswap的品牌升级和推出,并感谢我们对全球用户和各个社区一直以来的大力支持,我们将联合PAPEL举办PAPEL净买入大赛,豪送227,803,563.
1900/1/1 0:00:00亲爱的用户：币安将于2021年06月23日15:00对以太坊和币安智能链钱包进行维护,预计需要2小时.
1900/1/1 0:00:00亲爱的大币网用户:Dcoin选定了最近流行的DeFi、NFT、GameEntertainment相关项目BBC和YOOSHI,而特举办大币网&SSX联合活动,多重壕礼,精彩不容错过.
1900/1/1 0:00:00近期,以太坊推出了自身的官方分布式存储网络项目Swarm—BZZ币,作为去中心化的存储网络,集成了以太坊生态系统,成为了币圈一级市场中又一力作,Swarm是以太坊原始生态里面的一员.
1900/1/1 0:00:00项目简介：QuantNetwork是一家能够实现可信数字交互的技术提供商,有助于为企业、监管机构、政府和个人创造一个安全的数字未来.
1900/1/1 0:00:00每一天都是新的开始,在这个投资市场上,大多投资者开始的时候都是抱着赚钱的心态入市,可是亏损的原因日益加重,对的心态,不服输的心态,慢慢滋生.
1900/1/1 0:00:00
木星链